비트코인: 유니스왑이 무엇인가요?

1. 기본 개념: 탈중앙화 거래소(DEX)란?

먼저, 유니스왑을 이해하려면 ‘탈중앙화 거래소(Decentralized Exchange, DEX)’ 개념부터 알아야 합니다.

• 기존 중앙화 거래소(CEX): 업비트, 바이낸스처럼 중앙 서버와 회사가 거래를 관리합니다. 사용자는 거래소에 돈과 암호화폐를 맡겨야 합니다.
• 탈중앙화 거래소(DEX): 중개자 없이 스마트 컨트랙트(블록체인 자동화 프로그램)를 통해 직접 개인 지갑끼리 거래합니다. 유니스왑은 대표적인 DEX입니다.

 

2. 유니스왑의 출발 배경과 의미

유니스왑은 2018년 개발자 **헤이든 애덤스(Hayden Adams)**가 이더리움 블록체인 위에서 만든 프로토콜입니다.

• 전통적 거래소처럼 오더북(주문장)이 아니라 자동화된 유동성 풀(Automated Liquidity Pool, AMM) 방식으로 작동합니다.
• 누구나 유동성 공급자가 되어 풀에 암호화폐를 예치하고, 거래 수수료를 받는 참여형 시스템입니다.
• 중개자가 없고, 투명하며, 탈중앙화된 금융(DeFi)의 핵심 서비스입니다.

https://app.uniswap.org/

Uniswap Interface

 

 

 

 

 

3. 자동화된 시장 조성자(AMM, Automated Market Maker)란?

유니스왑은 오더북(주문서) 방식이 아니라 AMM 방식을 씁니다.

• 전통 거래소는 ‘누군가 사고, 누군가 파는’ 주문이 맞아야 거래가 됩니다.
• AMM은 ‘유동성 풀’에 미리 돈이 예치되어 있어, 거래자는 풀과 직접 거래합니다.
• 가격은 ‘x * y = k’라는 공식(상수 곡선)으로 정해집니다. 풀 내 두 토큰의 곱이 일정하게 유지되는 원리입니다.
• 예: 이더리움(ETH)과 USDC가 있는 풀에서 ETH가 많이 팔리면 가격이 떨어지고, USDC가 많아져 가격이 변합니다.

 

4. 유니스왑의 핵심 요소

① 유동성 공급자(LP, Liquidity Provider)

• 누구나 풀에 암호화폐를 예치해 유동성 공급자가 될 수 있습니다.
• 예치한 양에 비례해 LP 토큰을 받고, 거래자가 낸 수수료(보통 0.3%)를 분배받습니다.
• 위험: ‘무영향 손실(Impermanent Loss)’ 위험이 있어 가격 변동에 따라 손해 볼 수도 있습니다.

② 유동성 풀(Liquidity Pool)

• 서로 다른 두 토큰(예: ETH/USDC)을 예치하는 스마트 컨트랙트입니다.
• 이 풀에 유동성이 있어야 거래가 원활하게 이뤄집니다.

③ 거래자

• 개인 지갑(메타마스크, 레저 등)으로 유니스왑에 접속해 원하는 토큰끼리 즉시 교환(스왑)할 수 있습니다.
• 별도의 회원가입, KYC(신원확인) 없이도 이용 가능합니다.

 

5. 유니스왑에서 토큰을 교환하는 방법

• 사용자는 메타마스크 같은 이더리움 지갑을 연결합니다.
• 원하는 토큰 A를 선택하고, 교환할 토큰 B를 선택합니다.
• 거래 수수료(가스비와 스왑 수수료)를 지불하고 즉시 거래가 체결됩니다.
• 거래는 이더리움 네트워크 상 스마트 컨트랙트에서 자동으로 처리되므로 빠르고 투명합니다.

 

6. 유니스왑의 버전과 최신 동향

• 유니스왑 v1: 2018년 출시, 단순 AMM 구조.
• 유니스왑 v2: 2020년 출시, 다양한 기능 추가 (예: ERC-20 → ERC-20 직접 스왑, 플래시 스왑).
• 유니스왑 v3: 2021년 출시, 유동성 집중 제공(Concentrated Liquidity), 더 효율적인 자본 활용 및 수수료 티어 도입.

최신 버전(v3)은 특히 자본 효율성을 크게 개선해, 소액 유동성 공급자도 수익을 극대화할 수 있습니다.

 

7. 유니스왑의 장점과 단점

장점

• 탈중앙화: 중개자 없이 개인 간 직접 거래
• 접근성: 전 세계 누구나 지갑만 있으면 이용 가능
• 투명성: 모든 거래가 블록체인에 기록됨
• 다양한 토큰 지원: 수많은 ERC-20 토큰 거래 가능

단점

• 가스비 부담: 이더리움 네트워크 혼잡 시 수수료 급등
• 가격 변동성 위험: 무영향 손실 가능성
• 스캠 토큰 위험: 누구나 토큰을 상장 가능해 사기 토큰 주의 필요

 

8. 유니스왑과 비트코인 연관성

• 유니스왑은 기본적으로 이더리움 네트워크 기반입니다.
• 그러나 최근 비트코인도 이더리움 위에서 토큰화(예: WBTC: Wrapped Bitcoin)되어 유니스왑에서 거래 가능합니다.
• WBTC는 1:1 비율로 실제 비트코인과 연동되며, 유니스왑에서 비트코인 유동성을 활용할 수 있게 해줍니다.

 

9. 유니스왑 이용 시 주의사항

• 지갑 개인 키, 시드 구문 절대 노출 금지
• 거래 전 토큰 컨트랙트 주소 확인(사기 토큰 방지)
• 가스비 및 슬리피지(가격 변동 허용범위) 설정 주의
• 대규모 거래 시 가격 영향(슬리피지) 큼

 

10. 유니스왑이 가져온 금융 혁신과 미래 전망

• 탈중앙화 금융(DeFi)의 선두주자로서 누구나 금융 활동에 참여 가능
• 자동화된 유동성 공급으로 전통 금융의 중개 비용을 크게 절감
• 향후 이더리움 레이어2 확장 및 멀티체인 지원으로 가스비 문제 개선 기대
• 다양한 자산 토큰화와 연결돼 디지털 자산 생태계 확대 중

 

요약

유니스왑은 **중앙화 거래소 없이도 누구나 안전하고 투명하게 암호화폐를 교환할 수 있는 탈중앙화 거래소(DEX)**입니다. 스마트 컨트랙트 기반의 자동화된 유동성 풀(AMM) 시스템으로 작동하며, 유동성 공급자는 거래 수수료를 받아 수익을 얻을 수 있습니다. 최신 유니스왑 v3는 유동성 효율성이 높아져 소액 투자자도 참여하기 좋고, 비트코인도 WBTC 형태로 유니스왑에서 거래할 수 있어 점차 암호화폐 생태계의 중심이 되고 있습니다.

 

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유니스왑 기본 개념 이해하기! 

https://www.youtube.com/watch?v=oFkogueN6Uw

 

 

유니스왑 기본 개념 이해하기! 

https://www.youtube.com/watch?v=LjWcvwCBBdU

 

 

메타마스크로 유니스왑에서 코인 사는 방법! 

https://www.youtube.com/watch?v=a6zzpKDa_Qw

 

 

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1. 유니스왑 사용 방법 (토큰 스왑하기)

① 지갑 준비하기

• 메타마스크(MetaMask) 같은 이더리움 지갑을 설치하고 계정을 만듭니다.
• 지갑에 이더리움(ETH)과 스왑하고 싶은 토큰을 보유하고 있어야 합니다.
• 지갑 주소를 안전하게 보관하고, 개인 키나 시드 구문은 절대 공유하지 마세요.

② 유니스왑 접속하기

• 공식 사이트 https://app.uniswap.org에 접속합니다.
• 브라우저 확장 지갑(메타마스크 등)을 연결합니다.

③ 토큰 스왑할 토큰 선택하기

• 교환할 토큰 ‘From’과 받고 싶은 토큰 ‘To’를 선택합니다.
• 예: ETH → USDC, 또는 WBTC → DAI 등 원하는 토큰 쌍을 선택합니다.

④ 스왑 수량 및 수수료 확인

• 원하는 토큰 수량을 입력하면 예상되는 받는 토큰 수량과 가격, 슬리피지(허용 오차) 정보를 확인합니다.
• 수수료(스왑 수수료 0.3% + 이더리움 네트워크 가스비)를 체크하세요.

⑤ 거래 실행 및 승인

• ‘Swap’ 버튼을 클릭하면 지갑에서 거래 승인 요청이 뜹니다.
• 가스비(이더리움 수수료)를 확인 후 승인하면 거래가 진행됩니다.
• 블록체인 처리 시간이 지나면 거래가 완료되고, 받은 토큰이 지갑에 들어옵니다.

 

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2. LP가 되는 방법 (유동성 공급자 참여하기)

① 유니스왑 앱 접속 후 ‘풀(Pool)’ 메뉴 이동

• https://app.uniswap.org/#/pool로 이동해 지갑을 연결합니다.

Uniswap Interface

 

② 유동성 풀 선택하기

• 예치할 토큰 쌍을 선택합니다.
• 예: ETH / USDC, DAI / WBTC 등 원하는 토큰 쌍을 선택.
• 풀에 이미 유동성이 있으면 해당 풀에 참여, 없으면 새 풀 생성 가능.

③ 예치할 토큰 수량 입력

• 토큰 2개를 비율에 맞춰 예치해야 합니다. (보통 1:1 가치 비율)
• 예: ETH 1개 가치에 맞춰 USDC 약 1,600개(ETH 시세 1600달러 가정)를 넣는 식.

④ 토큰 승인 및 예치

• 스마트 컨트랙트가 토큰을 사용할 수 있도록 ‘Approve’(승인) 거래를 지갑에서 진행합니다.
• 승인 후 ‘Add Liquidity’(유동성 추가)를 클릭하면 다시 지갑 승인 요청이 뜹니다.
• 가스비를 확인하고 승인하면 유동성 공급이 완료됩니다.

⑤ LP 토큰 받기

• 유동성을 제공하면 ‘LP 토큰’을 받는데, 이는 내가 풀에 얼마만큼 예치했는지 증명합니다.
• 이 LP 토큰을 보유하는 동안 거래 수수료(0.3%)를 비율대로 받을 권리가 생깁니다.

 

https://www.youtube.com/watch?v=Y8w1V-UfRUU

 

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3. 유니스왑 사용 시 꼭 알아야 할 주의사항

① 가스비(이더리움 네트워크 수수료)

• 이더리움 네트워크가 혼잡할 때 가스비가 매우 높아집니다.
• 작은 금액 거래 시 가스비가 이익보다 클 수 있으니 주의하세요.
• 레이어2 솔루션(아비트럼, 옵티미즘 등)이나 대체 체인 사용 고려 가능.

② 슬리피지 설정

• 가격 변동을 허용하는 슬리피지(예: 0.5%, 1%, 3%)를 너무 높게 잡으면 예상보다 불리한 가격으로 거래될 수 있습니다.
• 거래 시 슬리피지 허용 범위를 적절히 설정하세요.

③ 무영향 손실(Impermanent Loss)

• LP가 토큰을 예치한 후 시장 가격이 크게 변하면, 단순히 토큰을 보유하는 것보다 손실이 발생할 수 있습니다.
• 가격이 크게 변동할 가능성이 있는 자산끼리 유동성을 제공할 때 특히 주의가 필요합니다.

④ 스캠 토큰 조심

• 유니스왑은 누구나 토큰을 풀에 올릴 수 있기 때문에, 사기성 토큰이 존재합니다.
• 반드시 공식 토큰 계약 주소를 확인하고, 의심스러운 토큰은 거래하지 마세요.

⑤ 개인 키 및 시드 구문 관리

• 절대 인터넷에 공개하거나 타인과 공유하지 마세요.
• 피싱 사이트와 가짜 앱 주의.

⑥ 거래 내역 기록과 세금

• 거래 기록은 블록체인에 영구 저장되므로 세금 신고 의무가 있을 수 있습니다.
• 국내외 규제 상황을 항상 체크하세요.

 

4. 요약 & 팁

• 스왑은 간단하지만, 가스비와 슬리피지를 꼭 체크!
• LP가 되면 수수료 수익 가능하지만, 무영향 손실 위험과 가격 변동성 고려해야 함.
• 공식 사이트와 신뢰할 수 있는 지갑만 사용하고, 스캠 조심!
• 초기에는 소액으로 시도해 보는 것을 추천합니다.